首個(gè)國(guó)家普惠金融發(fā)展5年規(guī)劃實(shí)施完成后，我國(guó)普惠金融已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)新的高度。

自2019年政府工作報(bào)告連續(xù)三年對(duì)5家國(guó)有大行普惠金融貸款增速設(shè)定目標(biāo)以來(lái)，我國(guó)普惠金融貸款持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，其中普惠小微貸款余額已經(jīng)翻倍。

伴隨著高速增長(zhǎng)，疊加疫情對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)的沖擊，普惠金融貸款和普惠小微貸款增速拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。截至今年二季度末，二者增速分別為25.5%、31%，較一季度末環(huán)比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)、3.3個(gè)百分點(diǎn)，這也是2018年以來(lái)首次出現(xiàn)增速環(huán)比下降的情況。

與此同時(shí)，作為普惠金融貸款的主力軍，上半年5家國(guó)有大行中的3家增速較去年同期也出現(xiàn)了下降，其中2家下降了超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)，且還有1家新發(fā)放普惠貸款平均利率較去年全年出現(xiàn)了環(huán)比上行。

種種跡象表明，在普惠金融達(dá)到新的發(fā)展高度后，也將進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，目前監(jiān)管部門正在完善“十四五”期間推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，該政策將推動(dòng)普惠金融需求滿足度、金融供給適配性、外部環(huán)境保障性等方面取得新突破，同時(shí)以金融的普惠性優(yōu)化資源配置，達(dá)到縮小城鄉(xiāng)差距、區(qū)域差距、收入差距的目標(biāo)。

“為推進(jìn)普惠金融更高質(zhì)量的發(fā)展，需要從過(guò)去關(guān)注‘有沒有’上升到當(dāng)前的‘好不好’直至未來(lái)的‘強(qiáng)不強(qiáng)’，一個(gè)理想的目標(biāo)就是促使普惠群體達(dá)到并保持一種金融健康的狀態(tài)。金融健康是普惠金融發(fā)展的高級(jí)形態(tài)，應(yīng)在鄉(xiāng)村振興和共同富裕中抓緊構(gòu)建?！毖胄懈毙虚L(zhǎng)劉桂平日前在《中國(guó)金融》撰文表示。

新階段的普惠金融發(fā)展，預(yù)計(jì)將與共同富裕、高質(zhì)量、可持續(xù)、鄉(xiāng)村振興等關(guān)鍵詞密不可分，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是主力軍國(guó)有大行又意味著什么？

普惠貸款增速到頂了嗎

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，央行在《2018年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》中首次披露了人民幣普惠金融領(lǐng)域貸款余額（僅2019年缺失）、普惠口徑小微貸款余額兩個(gè)數(shù)據(jù)，并延續(xù)至今。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，人民幣普惠金融領(lǐng)域貸款余額24.76萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.5%，比上年末高1.3個(gè)百分點(diǎn)；普惠小微貸款余額17.74萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31%，增速比上年末高0.7個(gè)百分點(diǎn)。

事實(shí)上，上述兩項(xiàng)貸款增速自2018年以來(lái)就不斷增長(zhǎng)，2018年末分別為13.8%、18%，今年一季度末為最高點(diǎn)，分別為28%、34.4%。截至今年二季度末，兩項(xiàng)增速分別為25.5%、31%，較一季度末環(huán)比下降2.5個(gè)百分點(diǎn)、3.3個(gè)百分點(diǎn)，7月末普惠小微貸款增速進(jìn)一步下降至29.3%。

從總量來(lái)看，兩項(xiàng)貸款余額也分別從2018年末的13.39萬(wàn)億元、8萬(wàn)億元增長(zhǎng)至今年二季度末的24.76萬(wàn)億、17.74萬(wàn)億元，后者已經(jīng)翻倍。

二者增速同時(shí)出現(xiàn)了放緩，是否意味著普惠金融貸款增速拐點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)？

“普惠金融貸款在連續(xù)多年的高速增長(zhǎng)后，有一些波動(dòng)也比較正常，畢竟基數(shù)越高維持高速增長(zhǎng)也越難。同時(shí)，近兩年情況也比較特殊，受疫情沖擊，去年普惠金融貸款增速太高，而后疫情時(shí)期，疫情對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)運(yùn)行的沖擊仍在延續(xù)，今年繼續(xù)維持高速增長(zhǎng)確實(shí)比較難。近兩年來(lái)，金融政策一直聚焦在對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展的支持方面，后續(xù)增長(zhǎng)情況如何還值得進(jìn)一步觀察?！币晃汇y行業(yè)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

央行在日前發(fā)布的《中國(guó)普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告(2020年)》中表示，展望未來(lái)，普惠小微企業(yè)融資產(chǎn)品更加豐富、融資服務(wù)更加高效，貸款規(guī)模繼續(xù)較快增長(zhǎng)，覆蓋范圍進(jìn)一步向微型客戶下沉。

不過(guò)，作為普惠金融貸款的主力軍，上半年部分國(guó)有大行普惠金融貸款的增長(zhǎng)確實(shí)出現(xiàn)了乏力的情況。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，截至6月末，建設(shè)銀行普惠金融貸款余額為1.71萬(wàn)億元，較年初僅增長(zhǎng)20.29%，在五大行中增速最低，低于自身去年上半年增速10個(gè)百分點(diǎn)。其余四家大行貸款余額和增速情況分別為，工商銀行10118.95億元、40.4%；農(nóng)業(yè)銀行12423.99億元、30.4%；中國(guó)銀行7816億元、35.8%；交通銀行3383.27億元、29.3%。其中農(nóng)業(yè)銀行較去年同期下降了近15個(gè)百分點(diǎn)。

“上半年建設(shè)銀行普惠金融貸款的基數(shù)高，達(dá)到了1.71萬(wàn)億，這種形勢(shì)下，普惠金融的發(fā)展確實(shí)面臨著很大的挑戰(zhàn)?！苯ㄔO(shè)銀行行長(zhǎng)王江在2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上直陳。

王江進(jìn)一步解釋稱，當(dāng)前小微企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中也面臨一些困難和問(wèn)題，特別是疫情演變的不確定性和前期各地的自然災(zāi)害，各種因素的疊加，使得相當(dāng)一部分小微企業(yè)面臨一定困難，不可避免地會(huì)對(duì)普惠金融的發(fā)展，特別是資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)一定的影響。

農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)張青松在2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上則回應(yīng)稱，上半年該行普惠金融貸款既達(dá)到了銀保監(jiān)會(huì)“兩增兩控”的要求，也達(dá)到了央行普惠金融定向降準(zhǔn)口徑第二檔的要求，“概括的講，農(nóng)行普惠小微貸款量增面擴(kuò)、保證了資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定?！?/p>

事實(shí)上，自2019年以來(lái)，政府工作報(bào)告已經(jīng)連續(xù)三年對(duì)五家國(guó)有大行普惠貸款增速提出目標(biāo)，分別為增長(zhǎng)30%以上、高于40%、增長(zhǎng)30%以上。2019年、2020年五家國(guó)有大行實(shí)際普惠貸款增速均實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，且遠(yuǎn)高于設(shè)定目標(biāo)。

8月底，劉桂平在發(fā)布會(huì)上表示，最近三年的《政府工作報(bào)告》總理都明確對(duì)金融機(jī)構(gòu)特別是對(duì)大型國(guó)有銀行的普惠金融的貸款提出了明確要求，每年都要求增長(zhǎng)至少30%。到目前為止，大型國(guó)有銀行已經(jīng)達(dá)到了總理在《政府工作報(bào)告》所提的要求。

新發(fā)展階段意味著什么

對(duì)于接近25萬(wàn)億的普惠金融貸款如何繼續(xù)做到可持續(xù)增長(zhǎng)，定價(jià)和資產(chǎn)質(zhì)量是核心。

近年來(lái)，尤其是疫情發(fā)生以來(lái)，監(jiān)管部門不斷引導(dǎo)企業(yè)實(shí)際貸款利率下行，7月新發(fā)放普惠小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.93%，較去年12月下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。

五家國(guó)有大行普惠小微企業(yè)貸款利率更低，財(cái)報(bào)顯示，今年上半年工建農(nóng)中交新發(fā)放普惠貸款平均利率為4.10%、4.17%、4.09%（累放貸款年化利率）、3.94%、4.02%，除中國(guó)銀行略有上漲外均有所下行。

“從整體定價(jià)而言，目前的小微企業(yè)貸款定價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于我們新發(fā)放貸款的整體定價(jià)，目前確實(shí)面臨著收益如何覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。但因?yàn)槲覀冎С制栈萁鹑诘陌l(fā)展，享受了國(guó)家在定向降準(zhǔn)和稅收優(yōu)惠的政策，應(yīng)該說(shuō)收益是可以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的?！蓖踅?021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

劉桂平在上述文章中表示，一種金融健康狀態(tài)的普惠金融，風(fēng)險(xiǎn)與承受能力應(yīng)該相匹配，資產(chǎn)具有足夠的流動(dòng)性和安全性，在財(cái)務(wù)上形成良性循環(huán)。

隨著普惠金融業(yè)務(wù)的不斷下沉，疊加疫情對(duì)小微企業(yè)運(yùn)行產(chǎn)生的較大沖擊，市場(chǎng)對(duì)于商業(yè)銀行的小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量變得更加關(guān)注。

張青松在2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上介紹稱，從該行普惠型小微貸款不良分布來(lái)看，行業(yè)層面是前期受疫情影響較大的住宿和餐飲行業(yè)不良率相對(duì)較高，區(qū)域上黑龍江、青海、甘肅等部分省份的不良率相對(duì)較高。

王江則介紹稱，截至上半年末建設(shè)銀行普惠金融貸款整體不良率是1.3%左右，其中小微快貸的不良率控制在1%以內(nèi)?！皬娘L(fēng)險(xiǎn)而言，盡管面臨相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，但是由于建行建立了一個(gè)全流程的智能風(fēng)控管理體系，目前小微企業(yè)貸款整體風(fēng)險(xiǎn)是可控的，預(yù)計(jì)年底不良率不會(huì)超過(guò)1.5%，能保持在1.3%-1.5%之間?！?/p>

更加值得重視的是，在疫情期間監(jiān)管部門推出的針對(duì)普惠小微企業(yè)延期還本付息貸款的資產(chǎn)質(zhì)量，金融高層人士也多次進(jìn)行了提醒。數(shù)據(jù)顯示，2020年到今年7月末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)延期還本付息貸款12.5萬(wàn)億，其中支持中小微企業(yè)延期還本付息10.2萬(wàn)億。

在當(dāng)前背景下，共同富裕已經(jīng)成為一切金融政策的出發(fā)點(diǎn)，這意味著新發(fā)展階段的普惠金融也將會(huì)被賦予新內(nèi)涵。

“普惠金融與共同富裕在目標(biāo)上天然契合，針對(duì)收入差距、城鄉(xiāng)差距、區(qū)域差距等問(wèn)題，通過(guò)拓展首貸戶、建設(shè)數(shù)字化信用平臺(tái)、發(fā)揮保險(xiǎn)功能等實(shí)踐，探索普惠金融助力共同富裕的可行路徑。”在一位沿海地區(qū)的央行地方支行行長(zhǎng)看來(lái)。

央行日前發(fā)布的《中國(guó)普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告(2020年)》顯示，普惠金融存在著明顯的區(qū)域差距問(wèn)題。截至2020年末，東部地區(qū)普惠小微貸款余額較高，浙江、 廣東、江蘇、山東、福建五省普惠小微貸款余額占全國(guó)普惠小微貸款余額的近50%，河南、四川、安徽等省的普惠小微貸款余額也相對(duì)較高。

針對(duì)城鄉(xiāng)差距、區(qū)域差距的問(wèn)題，上述央行報(bào)告建議，應(yīng)通過(guò)金融賦能激發(fā)農(nóng)村地區(qū)可持續(xù)發(fā)展動(dòng)力，增強(qiáng)對(duì)特色產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)能力，創(chuàng)新支持東西部協(xié)作的金融服務(wù)方式，不斷提升農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)保障能力，有效支持農(nóng)村電商深入發(fā)展，暢通農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)，激發(fā)農(nóng)村消費(fèi)潛力，推動(dòng)鄉(xiāng)村全面振興和城鄉(xiāng)融合發(fā)展。

針對(duì)收入差距的問(wèn)題，報(bào)告則建議，要充分認(rèn)識(shí)服務(wù)低收入群體在促進(jìn)就業(yè)、實(shí)現(xiàn)共同富裕中的重大意義，切實(shí)發(fā)揮“幾家抬”政策合力，為低收入群體更好實(shí)現(xiàn)增收致富營(yíng)造良好的政策環(huán)境，并引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將服務(wù)低收入群體作為履行社會(huì)責(zé)任、踐行金融擔(dān)當(dāng)?shù)闹匾c(diǎn)，通過(guò)社會(huì)各界共同努力切實(shí)增強(qiáng)低收入群體可持續(xù)發(fā)展能力。

隨著全面脫貧的如期實(shí)現(xiàn)，普惠金融正在積極助力鞏固脫貧攻堅(jiān)成果、接續(xù)推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。據(jù)中國(guó)銀行行長(zhǎng)劉金在2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，該行不把監(jiān)管指標(biāo)當(dāng)作成績(jī)，要從更遠(yuǎn)更高的角度去考慮，上半年普惠金融做了大量的具體工作，包括在普惠金融部的基礎(chǔ)上正式成立鄉(xiāng)村振興部，“要更好地把普惠金融和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略結(jié)合起來(lái)，使普惠金融下一步的發(fā)展具備了更好的基礎(chǔ)?！?/p>

據(jù)工商銀行副行長(zhǎng)徐守本在2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上也介紹，對(duì)于未來(lái)的鄉(xiāng)村振興工作，該行堅(jiān)持城鄉(xiāng)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，持續(xù)強(qiáng)化科技賦能，推進(jìn)金融服務(wù)從城市向鄉(xiāng)村延伸，全力支持美麗鄉(xiāng)村建設(shè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融合和農(nóng)民創(chuàng)業(yè)增收，促進(jìn)農(nóng)民農(nóng)村共同富裕。

“推動(dòng)普惠金融業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，我們還將大力支持科技科創(chuàng)、專精特新企業(yè)，建立常態(tài)化企業(yè)融資服務(wù)機(jī)制，以‘專精特新’中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資等領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)，開發(fā)特色普惠線上產(chǎn)品，持續(xù)豐富線上產(chǎn)品體系。”中國(guó)銀行副行長(zhǎng)王緯則在2021年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

此外，對(duì)于當(dāng)前國(guó)有大行普惠金融業(yè)務(wù)下沉導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇的問(wèn)題，劉桂平表示，隨著未來(lái)普惠金融客戶的進(jìn)一步下沉，要健全多層次普惠金融組織體系，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)有序的普惠金融供給格局：發(fā)揮大型銀行、股份制銀行帶頭作用，推動(dòng)地方法人銀行堅(jiān)持服務(wù)當(dāng)?shù)?、服?wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民，找準(zhǔn)開發(fā)性銀行、政策性銀行在普惠金融中的定位。