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監(jiān)管執(zhí)法“零容忍”持續(xù)生效,被立案公司數(shù)量或創(chuàng)歷史新高!千億巨頭也違規(guī)?這些小市值且業(yè)績(jī)大幅下滑股需警惕

2022-07-03 11:30:26 證券時(shí)報(bào)

從業(yè)人員違規(guī)炒股向來不是新鮮事,雖三令五申但屢禁不止。海通證券從業(yè)人員長(zhǎng)達(dá)7年的違規(guī)炒股,在A股史上較為罕見。

2021年辦案總數(shù)下降近兩成

財(cái)務(wù)造假案同比上升

據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露,2021年全年辦理“從業(yè)人員違規(guī)買賣股票”案例多達(dá)16起,涉案人數(shù)90余人。2020年全年新增資管從業(yè)人員利用未公開信息交易立案案件2起;2019年從業(yè)人員案件9宗,涉及申萬宏源、海通證券、國(guó)元證券等多家機(jī)構(gòu)。

近年來,證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的決策部署。辦理案件總數(shù)量有下降趨勢(shì),2021年合計(jì)辦案609起,較2020年下降近兩成。其中辦理操縱市場(chǎng)110起,同比下降26%;辦理內(nèi)幕交易201起,案件數(shù)量連續(xù)三年下降。

不過上市公司財(cái)務(wù)造假依然是"頂風(fēng)作案",有增無減,2021全年辦案75起,同比增長(zhǎng)8%。

立案調(diào)查公司數(shù)量或創(chuàng)新高

證監(jiān)會(huì)辦理案件中,違規(guī)主體是上市公司的案件占絕大多數(shù),由于違規(guī)處罰成本低,不少公司鉆空子違法違規(guī)。

2020年3月新《證券法》正式實(shí)施,大大增加了對(duì)上市公司違規(guī)的處罰力度,尤其是加大了對(duì)財(cái)務(wù)造假的懲處力度,對(duì)于上市公司信息披露違法行為,從原來最高可處以60萬元罰款,提高至1000萬元;同時(shí)強(qiáng)化對(duì)違法主體民事、刑事責(zé)任追究力度。在監(jiān)管不斷趨嚴(yán)的背景下,被立案調(diào)查公司數(shù)量逐漸增加。根據(jù)公開信息顯示,2021年立案調(diào)查公司多達(dá)34家,較上一年翻倍,透露出監(jiān)管依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)“零容忍”的決心與態(tài)度。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),截至6月末,2022年以來立案調(diào)查公司多達(dá)32家,極有可能超過2021年的數(shù)量,也就是說今年被立案調(diào)查公司總數(shù)或創(chuàng)新高。往前看2009年至2016年這八年間,立案調(diào)查公司數(shù)量均未超過5家。

信息披露違法違規(guī)是立案調(diào)查主因

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),從這些被立案調(diào)查的公司看(2000年以來的數(shù)據(jù)),立案原因五花八門,有信息披露違法違規(guī),有內(nèi)幕交易,也有涉嫌操縱證券市場(chǎng)等,其中信息披露違法違規(guī)公司數(shù)量占比超過八成。

10余家未按規(guī)定披露信息,占比也較高。比如*ST輔仁今年5月12日被立案,公司未在規(guī)定期限內(nèi)披露 2021 年報(bào);本鋼板材2003年8月被立案,公司未按時(shí)披露年報(bào)。

虛假信息披露公司超過5家,比如深信泰豐,2005年7月立案,公司涉嫌信息披露虛假記載、重大遺漏等違反證券法律、法規(guī);酒鬼酒2006年因“涉嫌大股東違規(guī)占用上市公司資金、虛假信息披露等違反證券法律法規(guī)”被立案調(diào)查。

涉嫌內(nèi)幕交易公司有數(shù)知退、田中精機(jī)等;涉嫌操縱證券市場(chǎng)公司包括天邑股份、*ST宜康等,甚至有公司涉嫌行賄。

小市值公司居多,業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^差

這些被立案調(diào)查公司中,部分已退市或即將退市。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),從行業(yè)來看,房地產(chǎn)、有色金屬、基礎(chǔ)化工、綜合等6大行業(yè)是上市公司違規(guī)的“重災(zāi)區(qū)”,其中房地產(chǎn)行業(yè)共有21家公司(含重復(fù))被立案。

從公司規(guī)模(以立案調(diào)查開始日來計(jì)算)來看,百億市值股占比近一成,位居首位的紫金礦業(yè)立案開始日市值超過1200億,公司彼時(shí)涉嫌信息披露違法違規(guī);五糧液、上海電氣等超500億市值公司均在內(nèi);50億以下公司數(shù)量占比近八成,其中10億至50億公司數(shù)量占比超過五成??梢娏刚{(diào)查公司中,小市值公司數(shù)量占大多數(shù)。

從業(yè)績(jī)來看,這些公司在立案起始日的上一年度,凈利潤(rùn)增幅(中位數(shù))-29.24%,凈利潤(rùn)增幅大于0公司數(shù)量占比低于四成,涉嫌信息披露違法違規(guī)公司凈利潤(rùn)增幅中位數(shù)近-20%。

市值超過100億的公司業(yè)績(jī)較為理想,凈利潤(rùn)增幅中位數(shù)超過20%,其余類型公司增速均較差,其中市值位于10億至50億公司,凈利潤(rùn)增幅中位數(shù)低于-60%,這意味著大多數(shù)公司在立案的上一年度業(yè)績(jī)均呈下滑甚至虧損狀態(tài)。

18只小市值且業(yè)績(jī)大幅下滑股

存在信息披露違規(guī)行為

從市場(chǎng)表現(xiàn)來看,這些公司被立案調(diào)查后下跌風(fēng)險(xiǎn)較高。自公告后5日平均漲跌幅中位數(shù)為-3.66%,下跌股數(shù)量占比超六成,近三成公司跌幅超過10%。其中,涉嫌操縱市場(chǎng),信息披露違法違規(guī)類型的公司,公告后5日跌幅較高。因此投資者選股時(shí),應(yīng)盡量謹(jǐn)慎。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),以公告日期看,2022年以來,存在“信息披露違規(guī)”行為且市值低于50億元,今年一季度凈利潤(rùn)下滑或虧損幅度超過100%的公司有18家,包括維科技術(shù)、香雪制藥等,其中曉程科技、勤上股份今年一季度虧損幅度較大。自公告日以來,18家公司中*ST紫晶、航新科技、天房發(fā)展跌幅超過10%;鼎龍文化、派生科技漲幅超過20%。

聲明:數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議,股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。

(來源:證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶)